La respuesta corta
¿Cuánto debo arriesgar por operación?
Una fracción pequeña y fija del saldo, decidida antes de abrir la orden: quien enseña gestión de riesgo suele citar entre 1% y 2% por operación. Ese monto es lo que pierdes si el stop loss se ejecuta, y define el tamaño de la posición. El apalancamiento no cambia la regla: solo hace que romperla cueste más rápido.
Gestión de riesgo no es una estrategia para ganar. Es la parte del plan que decide cuánto pierdes cuando te equivocas, y te vas a equivocar: cualquier persona que opere tiene rachas de operaciones perdedoras. Lo que separa a quien sigue operando de quien vacía la cuenta en una semana casi nunca es el análisis; es el tamaño.
Esta guía se queda en la cuenta. Cómo poner el stop en la pantalla está en stop loss: cómo ponerlo; aquí se trata de cuánto dinero colocar detrás de cada operación y cómo calcularlo antes de hacer clic.
La regla del porcentaje
Un porcentaje fijo, no un monto fijo
Ejemplo con un saldo inventado solo para mostrar la aritmética; no es una recomendación personal.
- $5,000.00Saldo de ejemplopesos, solo para la cuenta
- $50.00Riesgo de 1%lo máximo que cuesta una operación perdedora
- $100.00Riesgo de 2%el techo que más se cita para principiantes
- El riesgo bajaSi el saldo bajael porcentaje se calcula sobre el saldo de hoy
La cuarta fila es la que hace funcionar la regla. Si arriesgas siempre un porcentaje del saldo actual, cada pérdida hace más pequeña la siguiente apuesta, y la cuenta se defiende sola en la racha mala. Si arriesgas un monto fijo, la racha mala pesa cada vez más sobre lo que queda.
El error más caro es el contrario: subir el riesgo después de perder para «recuperar». Es la forma más rápida de convertir una racha mala normal en una cuenta en cero.
La cuenta
Tres pasos para el tamaño de la posición
El tamaño sale de la cuenta, no del entusiasmo.
Decide el riesgo en pesos
Aplica tu porcentaje al saldo de hoy. Con el saldo de ejemplo de $5,000.00 y 1%, tu riesgo es $50.00. Ese número se decide con la plataforma cerrada.
Ubica el stop donde tu idea falla
El stop va donde el análisis dice que te equivocaste, no donde te duele menos. En la demo, mira cuánto pierdes con el monto mínimo si el precio llega a esa línea.
Ajusta el monto a tu riesgo
Si con el monto mínimo llegar al stop te cuesta $25.00, con $50.00 de riesgo puedes usar el doble del mínimo, y no más. Si el stop está lejos, el monto baja.
Fíjate en el orden: primero el riesgo, después el stop, al final el tamaño. La mayoría lo hace al revés, elige un monto que «se siente bien» y después pone el stop donde le alcanza. Así el stop queda donde el precio lo toca por ruido, y la operación se pierde aunque la idea fuera buena.
La aritmética de la pérdida
Perder es fácil; recuperar cuesta más
Cuánto tiene que subir el saldo para volver a donde estaba. Pura aritmética.
| Si la cuenta pierde | Le queda | Para volver al inicio necesita ganar |
|---|---|---|
| 10% | 90% del saldo | 11.1% sobre lo que queda |
| 20% | 80% del saldo | 25% sobre lo que queda |
| 30% | 70% del saldo | 42.9% sobre lo que queda |
| 50% | La mitad | 100%: tiene que duplicar lo que queda |
Esta tabla es el argumento entero de la gestión de riesgo. Una pérdida chica se recupera con un esfuerzo parecido; una pérdida grande exige un resultado que casi nadie consigue sin arriesgar todavía más. Por eso la regla protege la cuenta de las pérdidas grandes, aunque eso signifique ganar menos en los días buenos.
El multiplicador
Lo que el apalancamiento hace con tu riesgo
No cambia la regla. Cambia la velocidad con que se rompe.
Los CFD (contratos por diferencia) suelen operarse con apalancamiento, la herramienta que te deja abrir una posición mucho mayor que el dinero que pones. Un movimiento chico del precio se convierte en un movimiento grande de tu saldo, en las dos direcciones. Los documentos de la plataforma que leímos no publican una tabla de apalancamiento por activo; mira lo que aplica a tu cuenta en el panel de la orden.
Se mide en pesos, no en veces
Lo que importa no es el multiplicador, sino cuántos pesos pierdes si el precio llega a tu stop. Con la cuenta de tres pasos, eso queda controlado.
El margen no es el riesgo
El dinero que la plataforma aparta para abrir la posición no es lo máximo que puedes perder. La pérdida puede ser mayor que ese monto.
El deslizamiento existe
El documento de comisiones advierte que la orden puede ejecutarse a un precio distinto del pedido, sobre todo tras noticias. Tu stop puede salir peor.
Dormir con la posición cuesta
El mismo documento prevé un cargo por mantener posiciones abiertas de un día a otro. Una operación larga paga además del riesgo.
Más multiplicador, menos monto
Si tu posición mueve más pesos por cada punto de precio, el tamaño correcto es más chico. La regla del porcentaje no se negocia.
El spread nace en contra
Toda posición abre en negativo por el spread (diferencia entre compra y venta). Con apalancamiento, ese tramo pesa más sobre tu saldo.
Los frenos
Los límites del día y de la semana
La regla por operación no alcanza si operas sin parar.
- Límite diario: decide antes de empezar un tope de pérdida del día, por ejemplo 3% del saldo. Si lo tocas, se acabó el día, aunque «veas» una oportunidad.
- Límite de operaciones seguidas en rojo: tras 3 pérdidas seguidas, cierra la plataforma. La cuarta casi siempre se abre con enojo, no con análisis.
- Límite semanal: un tope de pérdida de la semana evita que tres días malos se conviertan en una cuenta destruida.
- Nunca subas el tamaño para recuperar: después de una pérdida, el siguiente riesgo se calcula sobre el saldo nuevo, que es menor.
- Opera con dinero que no tenga otro destino: la renta, la colegiatura o el pago de la tarjeta no son saldo para operar.
- Anota cada operación: riesgo en pesos, dónde estaba el stop, resultado. Sin registro, no sabes si respetas la regla o solo crees que la respetas.
Los números de esta lista son ejemplos de cómo se arma un freno, no una recomendación personal. Lo que importa es que el límite exista, que sea un número y que lo decidas antes de abrir la plataforma, cuando no hay ninguna operación en pantalla empujándote.
Para no engañarte
Lo que la gestión de riesgo no hace
No garantiza ganancia
Controla cuánto pierdes por error. Con una mala estrategia, solo hace que pierdas más despacio.
No elimina la pérdida
Una racha de pérdidas pequeñas sigue siendo pérdida, y se acumula.
No sustituye al stop
El porcentaje es la decisión; el stop loss en la orden es lo que la cumple.
No asegura el precio del stop
Con deslizamiento, el stop puede ejecutarse a un precio peor que el pedido.
No se aplica solo a veces
La regla que se rompe «solo esta vez» es la que vacía la cuenta.
No es asesoría personal
Los porcentajes de esta página son ejemplos de cómo se calcula, no una recomendación para tu situación.
Operar con instrumentos apalancados implica un riesgo alto de perder el capital invertido, y la pérdida puede llegar a todo el saldo de la cuenta. Ninguna regla de gestión de riesgo garantiza resultados. Solo para mayores de 18 años; esta página es información de un sitio afiliado, no asesoría de inversión. El sitio oficial es safirion.com.
